El Capitalismo se Refunda

El estallido de la crisis financiera internacional y la búsqueda de medidas para combatirla nos están haciendo olvidar quién ha sido el responsable de ésta. Recordemos que la industria de la construcción había sido el motor del crecimiento de la economía de los Estados Unidos de América (EUA) y la caída de los precios de las inmobiliarias provocaron la crisis de los « subprimes » y el derrumbe de su economía.

Fue el apetito del capital financiero quien creó las bases para la crisis financiera internacional que agobia al mundo hoy. Cuando los bancos se percataron que los créditos otorgados se habían hecho sobre activos devaluados: subprimes, ya era demasiado tarde, el aumento de las tasas de interés detonaron la crisis inmobiliaria a principios de 2007, debido a que la mayoría de los hogares estaban endeudados a tasas variables y muchos de ellos habían adquirido créditos que no podían pagar, otorgados por el interés de los bancos de hacer crecer sus carteras de créditos.

En consecuencia, la crisis financiera actual, no es otra cosa que el resultado de la irresponsabilidad del capitalismo financiero y de una economía de mercado poco transparente, donde el Estado había sido relegado y renunciado a ejercer su función reguladora de la economía.

Hoy, los presidentes de los principales países capitalistas desarrollados de Europa y de América están llamando a rediseñar el sistema financiero internacional y hablan de un nuevo sistema de « Bretton Woods », haciendo referencia a las resoluciones de la conferencia monetaria y financiera de la Organización de las Naciones Unidas (ONU), efectuada en el « Bretton Woods » en 1944, para definir las reglas que regularían las relaciones comerciales y financieras entre los países industrializados, de la cual surgió el Banco Mundial (BM) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), que estos controlan.

Sin embargo, la agonía y fin de este sistema comenzó en 1968 cuando se creó el doble mercado del oro, al dejar los bancos centrales de intervenir en el mercado del oro, comprando oro entre ellos a precio oficial; mientras que los agentes privados podía adquirirlo sólo en el mercado libre; siendo este el fin del patrón, que constituía el respaldo de los billetes en circulación por una determinada cantidad de oro, con lo cual cada país emisor de su moneda garantiza devolver a quien posea su moneda, la cantidad en oro que representa; con lo cual los bancos centrales convertían en oro sus reservas en dólares.

Posteriormente, en 1971, los países europeos decidieron no intervenir más sobre el mercado del dinero para sostener la paridad del dólar y propusieron la libre flotación de sus monedas; luego en 1971, la convertibilidad de dólar en oro es suspendida; lo que hizo que a finales de ese año, el dólar se devaluara respecto al oro y el resto de las monedas revaluadas.

En 1973 se produjo una nueva devaluación del dólar, lo que hizo que los EUA anunciaran que no intervendrían más para sostener la paridad de su monedad y conducir su política monetaria en función de los intereses de su economía. Después de ese año se supone que la mayor parte de los países adoptaron un tipo de cambio flexible, dejando que la oferta y la demanda determinaran la paridad de sus monedas respecto al resto, aún cuando en la realidad no existe esta libertad de la que se habla en teoría.

Lo cierto es, que en toda esta historia está presente la especulación contra el dólar y del dólar, una moneda que con el nacimiento del euro dejo de ser referencia mundial y que se resiste a pasar al olvido.

Confrontados a la crisis financiera, los principales líderes del mundo han optado por medidas concertadas, que garanticen el sistema de pagos con recursos públicos y apostando a una cumbre internacional para discutir sobre el futuro del sistema financiero internacional. Ha si fue decidido el sábado pasado en « Camp Davis », EUA, por George W. Bushe, Nicolas Sarkozy, presidente de Francia y de la Unión Europea, así como por el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Barroso.

Pero pese a la profundidad de la crisis, será difícil llegar a consensos en cualquier cumbre que trate sobre la crisis actual y las medidas para erradicarla. Los europeos desean reformar completamente el sistema financiero vigente, para crear, en contraposición al « Socialismo del Siglo XXI », el « Capitalismo del Siglo XXI », según Sarkozy; mientras que Barroso pretende reformar los principios del sistema capitalista, las regulaciones y las instituciones financieras internacionales.

Pero lo más dramático es que los líderes europeos desean una regulación estricta de los mercados financieros, que podrían marcar el final del FMI y una supervisión bancaria que garantice la transparencia en los mercados y el fin de los paraísos financieros.

Pero en todas las propuestas se habla de regulación de los mercados y de supervisión del sistema financiero; con ello llegaría el fin del libre mercado y el inicio de una nueva era del capitalismo, la del capitalismo regulado y del control del mercado, el uso de este como un instrumento de un nuevo Estado regulador; con lo cual podría haber llegado la hora de América Latina para crear sus propias instituciones financieras y diseñar una nueva forma de dirigir sus economías y coordinar sus acciones, fundar sus propias instituciones financieras.

Artículo del Martes 21 de Octubre

Números Claros

Par Enfoque Global le 23 octobre, 2008 dans Análisis Económico de Coyuntura