7 juillet, 2011
Las calificadoras se ensañan con Europa y agudizan la crisis
Después de la crisis de la deuda en México en 1982, nadie pensó que un día Europa estaría al borde del colapso financiero y que Grecia sería la víctima de los desequilibrios financieros globales que dieron origen a la crisis económica actual. Se suponía que acreedores y deudores habían aprendido de la experiencia mexicana, al menos América Latina lo hizo, pero quién iba a imaginar que las calificadoras de Nueva York se ensañarían con los países de la Unión Europea, agudizando las contradicciones que dieron origen a la crisis surgida en 2008, cuando la especulación desatada por las calificadoras terminó llevando a la quiebra a bancos y empresas en los Estado Unidos.
El 20 de septiembre de 2008, el entonces presidente de Brasil, Luis Ignacio Lula da Silva, advertía que “los bancos importantes que estuvieron opinando, diciendo lo que debíamos o no hacer, midiendo el riesgo del país, recomendado a los inversionistas si Brasil era o no confiables, están quebrando…transformaron algunos sectores del sistema financiero en casinos, perdieron en la ruleta…”, pues entonces los gobiernos ya habían dejado al mundo en manos de las calificadoras de Nueva York, que califican las deudas de los países e inciden en su costo, al determinar la prima de riesgo de los prestamos, ganándose el desprecio en América Latina.
Pero pese a que esos bancos estaban desde entonces en el ojo del huracán y sin moral para calificar el desempeño de los países latinoamericanos, que fueron sus víctimas durante años, nadie quiso escuchar. En 2009 durante la cumbre del Grupo de los 8 (G8) en Italia, Lula propuso que “la dictadura de las agencias calificadoras de riesgo” fuera reemplazadas por entidades no privadas, capaces de regular los mercados. Quizá los franceses entendieron, pues en julio de 2010, se publicó el reporte de las Autoridades de los Mercados Financieros (AMF) de Francia, organismo que unifica diversas autoridades de los mercados financieros y se convirtió en el policía de las bolsas de valores y que bien pudo ser el modelo para crear un organismo mundial que regulara el sistema financiero.
En el informe de las AMF se juzgó con dureza a las calificadoras de Wall Street, desenmascarando el rol que jugaron durante la crisis griega en ese momento y advirtiendo que podían agravar las turbulencias en las bolsas de valores, como lo han hecho, pidiendo hacer un frente común ante la especulación financiera; pero pese a las denuncias, sobre todo en los países de latinoamericanos, las calificadoras siguieron su rumbo y solo cambiaron de víctimas, ya no eran los países latinoamericanos sino los europeos, que enfrentaban la calificación de sus deuda, en particular los países con presupuestos público débiles como Grecia, Portugal, España, Italia y Francia; y en diciembre de 2009, las calificadoras de Wall Street, Standard and Poor’s, Moody’s y Fitch, bajaban la calificación sobre la capacidad de pago Grecia, impulsando movimientos especulativos en torno a este país.
Hoy los líderes europeos protestan en contra de lo que ellos juzgan comportamiento “irresponsable” de las calificadoras. La canciller alemana, Angela Merkel, el Presidente de la Comisión Europea y el ministro de finanzas francés criticaban agriamente el miércoles a las agencias calificadoras, pues mientras la Unión Europea (UE), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Central Europea (BCE) están buscando como sacar de la crisis a sus estados miembros, las agencias como Moody califican la deuda de Portugal ubicándola en el grado especulativo, en momentos en que la troika (BCE, FMI y UE) se pone de acuerdo para apoyar la puesta en marcha de un programa de austeridad para evitar la moratoria de la deuda de ese país.
La UE ha rechazado las opiniones de las agencias calificadoras, al señalar que no tienen credibilidad alguna, pues no disponen de la información suficiente para emitir sus evaluaciones y las que ha calificado de irresponsables. Esta ha hecho que el ministro de finanzas de Alemania, Wolfgang Schäuble, indignado por las declaraciones de Standard & Poors sobre los problemas de la deuda griega y portuguesa, propusiera que Europa forme su propia agencia.
Mientras, el gobierno francés proponía la regulación de las agencias calificadoras. El miércoles continuó insistiendo en la necesidad de regular las calificadoras, cuya intervención en Grecia, Portugal e Irlanda han sido criticadas por la Unión Europea, señalando que “Francia considera que el esfuerzo para regular las agencias de calificación, que se inició en 2008, debe continuar”, según el portavoz del gobierno francés, Valérie Pécresse, quien es el ministro de presupuesto. Mientras que el presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, señalaba que Moody S & P y Fitch han formado un oligopolio y por lo tanto el BCE ha decidido ignorar el deterioro de la posición de la deuda de Portugal que argumentan, cuestionando su papel como jueces de los mercados.
En este sentido, la agudización de la crisis económica del capitalismo, con los problemas actuales de las deudas soberanas de los países desarrollados a falta de reformas y acuerdos entre los países del planeta para crear un nuevo orden económico internacional, parece agravarse con los problemas encontrados en el Congreso por el presidente Barak Obama para ampliar el techo de endeudamiento de los Estado Unidos (14.3 billones de dólares); por lo que no será culpa de Grecia ni de Portugal el nuevo colapso de la economía de mercado, sino de la incapacidad de los “países ricos” aglutinados en el Grupo de los 20 (G20), para llegar a acuerdos globales y pasar al capitalismo regulado, eliminando las agencias calificadoras que solo cumplen la función destructiva de la especulación y no de la regulación de los mercados financieros.
Par jlos le 7 juillet, 2011 dans Análisis Económico de Coyuntura
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